2019年电力电子发展现状及市场规模状况
2019年功率半导体市场规模状况
2000年以来,功率半导体总规模历经了数次较大起伏,但总体上呈现出波动向上的走势。2000年互联网泡沫后,对电子产品需求低迷,功率半导体规模一度降至70亿美元以下,此后逐步恢复,超过前期并站上90多亿美元;受2008年金融危机影响,下游厂商调整库存水平,2009年总规模回落到80亿美元附近,其后在新需求带动下一路向上,进入120到130亿美元的区间。
从2015年起,功率半导体放量尤为明显,总规模快速提升到接近170亿美元,其中各类新场景对新形态功率器件需求激增,5G带来新智能终端、垂直行业Iot、车载电子化和电能设备都在强力带动总规模向上。近二十年来,功率半导体在分立器件中的占比也持续提升。从2000年的44%左右,到现在超过60%。分析预计未来5年,功率半导体占比将有望达到甚至超过70%。
对功率半导体的需求发生系统性变化,是导致器件量价其实的主要牵引力。随着制造工艺成熟,新电路设计和新材料的应用,更大面积晶圆和更小尺寸的封装使得分立器件成本不断降低,效率不断提高。从大时间段上看,ASP总体应该是下降的,但近年开始上升。
从2013到2019年,功率半导体的出货量从570亿颗上升至770亿颗左右,复合增速约5.14%,鉴于产能扩充有阶段性过程,预计直到2025年将在此基础上略升,总出货量约为1050亿颗。比照总规模,功率半导体ASP从2013年的0.203美元升至2019年的0.22美元左右,增幅为8%,在历史上处于少见的向上阶段。后续直到2025年,因为新需求迭出,而供应能力受限,分析认为ASP上升趋势仍将延续,到2025年ASP有望超过0.23美元。
图表 分立器件中功率半导体逐渐成为主导性产品

数据来源:WSTS,ICInsights
2008年中国IGBT的规模特点
IGBT是诞生于20世纪80年代的功率半导体分立器件,进入工业应用时间较晚,虽然目前占整体功率半导体分立器件市场份额仍然不大,但它代表了未来的发展方向,市场规模增长很快。
根据市场调研机构Yole的报告显示,全球IGBT市场规模在未来几年时间将继续保持稳定的增长势头,市场规模至2018年约达到60亿美元。国内IGBT市场在新能源、节能环保等一系列国家政策的支持下也获得了迅速的成长,资料显示,2018年中国IGBT市场规模约合153亿人民币。
图表 中国IGBT市场规模
单位:亿元

IGBT下游应用市场广泛,客户整体需求情况会受到宏观经济周期的影响,但由于IGBT作为新一代功率电力电子器件,市场增长较快,行业的周期性特征不太明显。
IGBT应用领域广泛,下游客户季节性需求呈现此消彼长的动态均衡关系,其季节性特征不明显,但是第一季度受到春节假期影响,工厂开工时间较短,因此第一季度销售占全年比重较小。
在行业区域性方面,IGBT下游客户相对集中于华东、华南等工业较为发达的地区。
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